重读信息论，香农熵邂逅效率动量
以前读本科的时候，选修过几门通信类的课程，其中有一门叫《信息论》，上课的时候，什么信息量、香农熵、互信息那些东西也都学过，不过都是为了混学分，考过后基本就还给老师了。 后来入了量化交易的坑，每天接触得最多的是收益率、波动率、最大回撤、协方差矩阵、因子暴露这些东西，似乎已…
全文4492字，阅读时长约10分钟RESEARCH COLLECTION
策略研究
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如何用好基本面数据，提高量化策略收益？
在量化交易当中，财务数据和行情数据有一个很大的区别，你今天去查某支个股的收盘价，和过几年再去查，这两个时间点的价格都是一致的。但是财务数据呢，某家企业去年的净利润是多少，今天查到的数值，却不一定等于三年后的数值。 下面举个栗子就明白了~ 炒股年头儿长的小伙伴都应该听说过…
全文5584字，阅读时长约13分钟
两个群的人都瞄上了这个策略
或许是近期小市值跌肿了的缘故，两个群的群友前后脚都想要红利类策略。 于是乎，本月就定为更新红利策略，无奈懒癌恶疾发作，一拖再拖，眼瞧本月又要过去，赶紧爬起来上钟，开唠～ 为啥小市值拉胯的时候，很多小伙伴都想到红利策略呢？ 因为市场是风格轮动的，不可能一种风格吹到底，真是…
全文4982字，阅读时长约12分钟
在量化交易当中，如何提前控制策略回撤？
每个人的风险承受能力不一样，导致对策略最大回撤的承受能力也不一样，在策略开发当中，往往是需要回测之后，才能知道一个策略的最大回撤是多少。 策略的最大回撤在你回测完成之前是未知的，那有没有办法可以提前就控制住这个最大回撤呢？也就是说，假设自己就是只能接受本金最多亏损10%…
全文4705字，阅读时长约11分钟
回复一个策略争议，是我错了
昨天中午，收到了一个小伙伴的消息，给我转发了一个群聊记录。 里面的内容是，有人在某量化群里，转发了我前两天写的文章 《 ICU均线不是绝对收益利器，却成了ETF轮动策略催化剂 》 ， 反映说里面原版OLS策略的净值回撤是由于未复权造成的，所以跟改进版Huber策略的对比…
全文1551字，阅读时长约4分钟
ICU均线不是绝对收益利器，却成了ETF轮动策略催化剂
人生有许多缺憾，做量化也是，其中的一个小缺憾就是关于“ICU均线”的。 在3年前的四月，中泰金工发布了一篇研报，名字叫做《 “均线”才是绝对收益利器？——“ICU 均线”下的择时策略 》，当时被它吸睛的报告标题、简洁的策略逻辑和昂扬的收益曲线所吸引，正好那时刚写了篇教小…
全文4441字，阅读时长约10分钟
如果量化策略有效，单干岂不是赚得更多，为啥还要去私募上班？
最近出去瞎逛，遇到了很多各行各业的小伙伴，一听我是搞量化的，要么陷入疑惑，要么一脸兴奋的凑上来。 真真是感谢现在媒体对量化交易的特殊关照，大部分的量化瓜都是跟高收入有关，无论是package（年包），还是bonus（奖金），亦或是pnl cut（业绩提成），有的兄dei…
全文2685字，阅读时长约6分钟
常见的仓位管理方法能提升小市值策略的表现吗？
有小伙伴问：为啥常见的小市值策略里面，选出股票后都是等权分配资金，有木有有效的仓位管理方法优化个股权重，提升策略表现呢？ 我说：可以试一试~ 于是乎有了今天的内容。 咱就拿带行业冥灯的菜场大妈策略作为基准吧，她是一个带择时功能的绩优小市值策略，详情请参考2月6日的文章 …
全文6442字，阅读时长约15分钟
每次下跌，总有人来问，除了小市值，还能跑什么策略...
如果没开行业宽度过滤或择时的，那这两天跑小市值和微盘股类策略的小伙伴，应该痛感比较明显，每到这种时候，总会有人来问，小市值又拉了，还能跑什么策略~ 小市值是很多个人宽客和部分机构都会配置的策略，只不过由于资金量等因素限制，很多人只配/重仓了这个策略。实话实说，这类策略是…
全文4265字，阅读时长约10分钟
小市值策略除了日历效应外，能用动态择时降低回撤吗？
有小伙伴说，看了最近的小市值策略，为什么老有一四月份空仓过滤？ 我说，这个日历效应有其内在的金融逻辑，而且能大幅降低回撤，有人需要这个可选功能。 他说，这样会不会太呆板了，有更灵活的吗？ 我说，可以有，就看你信不信。 于是有了今天的内容~ 众所周知，小市值策略收益高，但…
全文4235字，阅读时长约10分钟
分享一个“抢帽子”策略思路：大资金抬轿，10年零回撤
前几天的新闻都看了吧，一个雪球的财经大V利用“抢帽子”的手法操纵股市，违法所得四千多万，最终被罚没八千多万。 具体的操作就是，大V先利用亲友的证券账户，先趁低吸纳一些股票，攒足仓位后，然后在各个财经平台发帖吹票，利用其自身的影响力，吸引各个散户韭菜跟风买入，等价位拱高之…
全文3926字，阅读时长约9分钟
曾经10年140倍，核心就7个字的策略，为啥能风靡量化圈3年？
大概是在3年多之前吧，在许多量化社区里面，发现有一类策略在个人宽客那里玩得飞起，那就是“大妈类”策略，有菜场大妈，还有皇城大妈、正黄旗大妈、通天纹大妈等，其中以菜场大妈的变种和衍生最多。 虽然这类名字听起来非常“民科”，一股野路子的味道扑面而来，但看过核心的策略思路后，…
全文5012字，阅读时长约12分钟
ETF轮动策略用斜率动量还是效率动量，成年人可以都要吗？
之前分享了两个ETF轮动策略的思路，一个斜率动量，另一个是效率动量，就有萌新小伙伴问我，是斜率动量好还是效率动量好，我回答说各有各的好。 选策略就跟找老婆是一样的，没有最好的，只有适合自己的，如人饮水冷暖自知。有的萌新小伙伴听完就纠结了，还是不知道选哪一个，我想说的是，…
全文4141字，阅读时长约10分钟
曾经年化100%，为什么如此简单的策略，能在圈子里火5年？
在聚宽量化社区当中，有一篇5年前发布的策略帖子，整个帖子外带标题，算上标点符号，也就100来个字(源码除外)，策略核心逻辑也只有一句话，5年来却有9w+阅读，源码有5k+克隆，有80多页的跟帖，将近2k条评论，这妥妥是圈内顶流贴了。 此贴便是ID为『jqz1226 ZU…
全文3432字，阅读时长约8分钟
十年多赚2400%，ETF轮动策略都经历了哪些改进?
之前唠了一个ETF轮动策略，策略思路详见文章 《 手把手教你构建与改进ETF轮动策略 》 和 《 ETF轮动策略迁移到实盘后，幸好守住了十年10倍》 ，使用时的注意事项请见文章 《 上期的ETF轮动策略中，隐藏着一个错误 》 和 《 ETF轮动策略实盘当中，到底会遇到多…
全文4497字，阅读时长约10分钟
完了，ETF轮动策略实盘当中，到底会遇到多少挫折?
上周发布了 ETF斜率动量轮动的实盘策略 ，实现平台是QMT软件，这段期间，许多小伙伴在使用策略期间遇到了一些困惑，现将这些高频问题集中回答一下，其中也包括之前发布的全天候和风险平价策略相关的问题，以期帮助量化萌新解决从回测到实盘过程中可能会遇到的坑与挫折。 咱就按照策…
全文4107字，阅读时长约10分钟
ETF轮动策略迁移到实盘后，幸好守住了十年10倍+
之前发布了文章 《手把手教你构建与改进ETF轮动策略》 ，很多小伙伴看了策略绩效觉得不错，问里面存不存在未来函数，在实盘交易当中，这个ETF轮动策略应该怎样实现，是不是真的有那么高的收益？ 首先要承认的是，那个策略的确存在着未来函数，主要有两处，一是为了方(tou)便(…
全文3641字，阅读时长约9分钟
其实，上期的ETF轮动策略中，隐藏着一个错误
上周发布了文章 《 手把手教你构建与改进ETF轮动策略 》 ，主要目的是帮助量化萌新从零开始，在本地构建和改进ETF轮动策略，从获取数据到交易信号计算，再到最后的策略回测。 个人感觉上期的内容已经有点儿多了，为了保证萌新的学习节奏，当中有一个统计上的错误就没有指出来，不…
全文3602字，阅读时长约9分钟
手把手教你构建与改进ETF轮动策略（十年19倍，附源码）
一、说在前面的话 众所周知，股票、债券、商品等投资市场存在着各种各样明显的轮动效应，最常见的有3种。 第一种是资产轮动 ，也就是大类资产间的轮动，在不同的市场/宏观环境下，配置不同的类别的资产，可以获得更显著的投资收益，比如资产配置中最经典的美林时钟，按照经济增长与通胀…
全文9020字，阅读时长约21分钟
桥水基金全天候策略拆解，构建中国ETF风险平价版策略
之前给大伙儿介绍了 桥水基金的全天候策略 ，在确定每个资产权重时提到了风险平价(Risk Parity)这个概念，有些小伙伴说看不懂它的计算步骤，那好的，今天咱来唠唠风险平价。 风险平价这个概念是磐安基金(Panagora)的钱恩平(Edward Qian)博士在200…
全文4138字，阅读时长约10分钟
从回测到全自动实盘交易，全天候策略需要经历哪些改造?
上期咱唠了一个QMT版本的 全天候策略 ，在回测当中是在每个月的第一个交易日调仓，有的小伙伴拿到源码之后，把日期限制去掉，想进行实盘/模拟盘交易，然后等了整整一天，都没有看到策略发信号下单，说是不是自己没有改对，还是策略里面原本就有bug。 我想说呢，你改对了，策略里面…
全文4695字，阅读时长约11分钟
桥水基金全天候策略拆解，构建中国ETF躺平版策略
人有悲欢离合，月有阴晴圆缺，王朝有兴衰更迭，经济有通缩通胀，金融有周期起伏，你有没有想过能有一个投资策略能踏过前浪后浪、跨过潮起潮落，给自己带来稳定满意的收益？ 这是一个美好的希冀，古今中外有不少仁人志士投身于此，今天就给大伙儿唠唠其中非常著名的一个，那就是桥水基金(B…
全文3918字，阅读时长约9分钟
小市值策略里加入国九条政策导向后，效果差了不少，但是...
上期文章发布后，就有群友找过来说，问我能不能在小市值策略里面加入“国九条”，能啊，怎么不能，直男当然不能随随便便说自己不能，趁着最近懒癌病情好转一些，赶紧爬起来上钟。 咱常说的“国九条”就是指国务院发布的关于资本市场改革发展的纲领性文件，之前2004年和2014年都有发…
全文4201字，阅读时长约10分钟
一文聊透桥水基金的全天候策略：量化逻辑和收益复现
年初媒体报道，桥水中国基金(Bridgewater China)以35%的年度收益率，跻身2024年度全球对冲基金Top10，打破多年来外资私募在天朝"水土不服"的魔咒。 这亮眼的业绩表现和蹭蹭上升的管理规模，引来了众人的瞩目，不少身边的朋友和群里的伙伴也热烈讨论起桥水…
全文6771字，阅读时长约16分钟
DeepSeek写量化策略，回测去年至今收益6000%+，但是要警惕
DeepSeek-R1模型自1月20日正式发布至今， 热度持续飙升，小伙伴们玩得不亦乐乎，虽然得到的回答经常是“服务器繁忙，请稍后再试”，但都抵不住大伙儿以各种方式想要提高生产力的热情。 有的人让DeepSeek为自己规划年入百万的职业生涯，有的人则问从5w赚到一个小目…
全文2734字，阅读时长约7分钟
曾经十年100倍的菜场大妈选股策略现在怎么样了？
之前 ，有一种“大妈类 ”策略在个人宽客那里玩得飞起，除了 菜场大妈之外 ，还有皇城大妈、正黄旗大妈、通天纹大妈等，其中以菜场大妈的变种和衍生版本最多。 菜场大妈本质是一种小市值选股策略，最初诞生于聚宽社区，当初回测近10年数据有近100倍收益，详情请见之前的文章 《量…
全文3381字，阅读时长约8分钟
分享一个让大资金给咱们抬轿的策略思路
又到12月份，很多重要的市场指数成分股都会发生调整，在这期间会出现一些比较确定的交易机会，就比如接下来要说的这个策略思路，金融逻辑非常强，有点儿类似“ 老鼠仓 ”，收益还过得去，关键是做到了低回撤甚至是零回撤，就是交易机会不多。 闲话少叙，开整。 这个策略思路的来源，是…
全文3423字，阅读时长约8分钟
有没有用数字信号处理的方法做量化交易策略的？
闲逛的时候，碰到了这个问题，问国内有没有基于数字信号处理的量化策略？其中还提到了John Ehlers老爷子。 我kao，巧了吗这不是， 我之前就复现过这个John Ehlers大神的一个策略，其中头一步就是利用数字信号处理（DSP）技术对价格时序序列去噪（SuperS…
全文3169字，阅读时长约8分钟
一个量化策略的研发过程是怎么样的？
一个量化策略的研发过程是怎么样的？ 我想以复现一篇网红金融工程研究报告为例，讲述量化策略研发的整个过程，从研报、数据一直唠到模型建立与回测，全程都有程序源码，以下是最终复现的效果图。 1.量化策略的来源和思想 量化策略是交易投资思想和理念的数量化程序化表达，那交易投资思…
全文8784字，阅读时长约20分钟
连续11年正收益的优质基本面高股息策略
年初的时候，行情不好，小市值类策略一改前几年的强劲，狂跌不止，不止个人宽客，就连不少私募机构净值也回撤不少，鉴于这种情况，春节之后给大伙儿推荐了全天候策略和风险平价策略，没看过的小伙伴可以看一下 《桥水基金全天候策略拆解，构建A股ETF躺平版策略》 和 《引入风险平价后…
全文3661字，阅读时长约9分钟
MACD的默认参数为什么是(12, 26, 9)，现如今该如何设置？
个人感觉MACD真的是一个很“ 神奇 ”的指标，无论是主观交易还是量化交易，无论交易的是股票期货，还是期权外汇大饼等等，都能听到有人说自己在用MACD。 因此MACD有着“指标之王”的美誉，你 打开大部分行情软件的默认界面，上方一般都是价格K线主图，主图上可能叠加着各个…
全文2644字，阅读时长约6分钟
如何驯服史前古早量化策略源码？
有这么一个场景，量化萌新经常碰到，就算是偶遇到了别的高手大神的策略源码，也使用不了，连回测都跑不通，更别提改进实盘了。 造成这种现象的一个原因就是，量化大神开发这套策略的时间比较早，用的量化软件/平台就好比是1.0版本，过了一段时间，这个量化软件/平台升级到了3.0版本…
全文2710字，阅读时长约7分钟
当对冲套利遇上价比斜率
在 开年计划的那篇文章 中有提到过，文章和社群中的期货策略源码合计不下100套，但绝大部分以趋势型单边策略为主， 对 冲/ 套利类策略占比不高，于是乎，今年打算发掘一些这方面的策略，将策略兵器库丰富起来。 说话就要算话，这不就来了嘛， 今天的主要目的就是基于交易开拓者T…
全文3204字，阅读时长约8分钟
一个过去10年零回撤的量化对冲策略思路
说到收益零回撤的交易策略，你会联想到什么？ 余额宝 货币基金 国债逆回购 and so on~ 没错， 这些的确可以做到零回撤，但收益低了点儿，今天得空唠唠我最近看到的一个策略思路，金融逻辑非常强（类似于老鼠仓），收益还过得去，关键是做到了低回撤甚至是零回撤，就是交易机…
全文3437字，阅读时长约8分钟
引入风险平价后，全天候策略持仓最大回撤直减半，但是...
上周给大伙儿介绍了 桥水基金的全天候策略 ，在确定每个资产权重时提到了风险平价(Risk Parity)这个概念，有些小伙伴说看不懂它的计算步骤，那好的，今天咱来唠唠风险平价。 风险平价这个概念是磐安基金(Panagora)的钱恩平(Edward Qian)博士在200…
全文3228字，阅读时长约8分钟
桥水基金全天候策略拆解，构建A股ETF躺平版策略
人有悲欢离合，月有阴晴圆缺，王朝有兴衰更迭，经济有通缩通胀，金融有周期起伏，你有没有想过能有一个投资策略能踏过前浪后浪、跨过潮起潮落，给自己带来稳定满意的收益？ 这是一个美好的希冀，古今中外有不少仁人志士投身于此，今天就给大伙儿唠唠其中非常著名的一个，那就是桥水基金(B…
全文3759字，阅读时长约9分钟
盘点一下之前推荐过的量化资源：300+因子，1000+策略...
持续更新两年多来，给大伙儿推荐过不少量化交易/投资相关的资料资源，其中包括书籍、论文、研报、策略源码、github项目等，今儿个想做一个简单的梳理，方便后续进来的量化萌新查找与学习。 这次的梳理主要包含3大部分，第一部分是量化入门，主要推荐量化通识相关的书籍，第二部分是…
全文3368字，阅读时长约8分钟
另类策略探索：利用美债收益率预测A股大盘走势
经常看财经新闻的小伙伴会发现，特别是国际财经相关的，都会在显眼的位置提及『美债收益率』这个词儿，为啥这个词儿会被反复不厌其烦的提及呢？ 因为美债收益率在金融实际当中，代表着美国无风险利率水平，在业界被视为“全球资产定价之锚”，每当它发生剧烈波动时，都深刻地影响着全球证券…
全文3618字，阅读时长约9分钟
策略十年收益8万倍？有未来函数不可信！
前两天 ，一个群友小窗找我， 说 正在学习 股 票量化， 入门 多因子 模型 ing ，找到一个非常牛逼的量化策略，让我䁖䁖有没有猫腻，实盘当中能不能实现得了。 这把我的好奇心勾起来了，想看看这到底有多 牛逼 ，一般结果都是，要么真的是一个非常 牛逼的量化策略，要么就是…
全文2747字，阅读时长约7分钟
28岁工作了两年的量化研究员，没有做出策略，该怎么办？
之前，给大伙儿描述了量化交易一天的实际工作是怎么样的，硬币有两面，唠完了高大上版本后，也给大伙儿说了那些没能走上量化生涯巅峰的宽客，失败后的最终落脚之处。 但在这正反两面之间，还有很多在“苦苦挣扎”的宽客们，他们“28岁”了，也工作了两三年，但却迟迟没能做出令自己/公司…
全文4103字，阅读时长约10分钟
唠唠量化策略开发当中的细节优化，十年多赚200%
最近 这段时间 没有搂到 啥有趣的量化策略 ， 又 不想开空窗 ，周末闲暇，就来唠唠如何把 现有的策略做得 更精细化 ， 处理好 一些开发细节 ，让 原来的 策略更亮眼，无需高深的数据处理和开发技巧，十年多赚200%+ 。 大道理就不瞎扯了，说多了大伙儿也不爱听，我自己…
全文3168字，阅读时长约8分钟
分享一个量化交易神集：696个策略，55本书，97个库...
年初的时候，我介绍 分享 过一本量化神作，这本合集类的书籍 涵盖了 151个 量化 策略 ，其中涉及股票、期货、期权、外汇、加密货币、ETF等投资领域，一些小伙伴看过后直呼过瘾，特别是看完量化通识后需要看具体策略案例的小伙伴。 这一次，我有一个更加过瘾的量化交易资源合集…
全文2254字，阅读时长约6分钟
唉~~量化策略越改越差了
最近收到藏经阁群友私信，问能不能在最近发布的轮动策略当中加入持仓时间的限制条件， 买入某个ETF后，必须持有够7天才可以卖出。 其目的有二，第一是想减少市场杂音，减少不必要的交易，第二就是如果场外操作的话，交易对应的ETF联接基金（直接在支F宝里面就可以买），持满7天，…
全文2514字，阅读时长约6分钟
手把手教你构建与改进轮动策略（十年10倍，附源码）
一、说在前面的话 众所周知，股票、债券、商品等投资市场存在着各种各样明显的轮动效应，最常见的有3种。 第一种是资产轮动 ，也就是大类资产间的轮动，在不同的市场/宏观环境下，配置不同的类别的资产，可以获得更显著的投资收益，比如资产配置中最经典的美林时钟，按照经济增长与通胀…
全文7417字，阅读时长约17分钟
量化交易野路子：菜场大妈选股策略（10年100倍）
最近在各个量化社区里面瞎转悠，发现有一类策略在个人宽客那里玩得飞起，那就是“大妈类”策略，有菜场大妈，还有皇城大妈、正黄旗大妈、通天纹大妈等，其中以菜场大妈的变种和衍生最多。 虽然这类名字听起来非常“民科”，一股野路子的味道扑面而来，但看过核心的策略思路后，个人感觉还是…
全文2941字，阅读时长约7分钟
量化策略有效，单干岂不是赚钱更多，为啥还要去私募上班？
最近出去瞎逛，遇到了很多各行各业的小伙伴，一听我是搞量化的，要么陷入疑惑，要么一脸兴奋的凑上来。 真真是感谢现在媒体对量化交易的特殊关照，大部分的量化瓜都是跟高收入有关，无论是package（年包），还是bonus（奖金），亦或是pnl cut（业绩提成），有的兄dei…
全文2474字，阅读时长约6分钟
(续)复现网红阻力支撑指标RSRS，手把手教你构建大盘择时策略
前文再续，书接上回，之前讲过光大金工的研报《基于阻力支撑相对强度的市场择时》，并对其中的阻力支撑相对强度RSRS指标/策略进行了复现，最终结果跟研报当中的一致，庆幸木有翻车。 但那篇研报的核心分为3个部分，首先是RSRS概念的提出以及斜率策略和标准分策略的构建，接下来就…
全文9869字，阅读时长约22分钟
亲爱的宽客小伙伴，这次可能需要你开动一下脑筋（策略选择、三门问题...）
经常有量化小伙伴小窗私信我，问如何准备量化求职时的笔试，其实每家量化机构的笔试题都非常个性化，差别非常大，但概率和统计相关的逻辑题是基本都会有的。 心血来潮，挑几道有意思的经典题目和大家分享一下，也让要量化求职的萌新提前感受一下，对于非求职的小伙伴，就当咱是聊着玩儿，纯…
全文1774字，阅读时长约4分钟
复现网红阻力支撑指标RSRS，手把手教你构建大盘择时策略
之前写过一篇利用RSRS指标做ETF轮动的文章，可能是因为回测绩效看起来还不错，其后就有不少小伙伴陆陆续续来询问，想不到还有那么多人关注，于是本期文章就想掰开了揉碎了唠唠RSRS，从数据获取、计算细节一直聊到策略构建，不藏着掖着，每一步都有对应代码。 我当初关注到RSR…
全文8685字，阅读时长约20分钟
5年收益狂飙116倍，没有未来函数，这个量化策略真的是圣杯吗？
最近一个兄dei，发给我一个他最近收集的量化策略，回测下来， 近5年累计收益有116倍（年化158%） ，这狂飙的净值曲线，闪烁着圣杯的耀眼光芒，西蒙斯看了会沉默，索罗斯看了会流泪。 看到这么不符合常理的逆天收益，第六感告诉我肯定又是『未来函数』在作妖，打开策略源码一瞅…
全文2983字，阅读时长约7分钟
从股价上涨驱动力出发，构建分析师一致预期成长策略
股票投资的收益，除了获得分红之外，更多的时候来自于买卖的价差，股价上涨，低买高卖，最终收益就是扣除手续费后的价差收益。 那股价为什么会变动，为什么会上涨呢？ 坊间有很多流派，用来解释股价的成因，例如金融书上经常讲的股利贴现模型（Dividend Discount Mod…
全文4115字，阅读时长约10分钟
推荐一本量化宝藏书籍，内含151个量化交易策略
如果说，有这么一本跟量化相关的书籍，其中涵盖了股票、期货、期权、外汇、加密货币、ETF等投资领域的151个交易策略，你有没有兴趣要看呢？ 如果说，这本书就跟鹿鼎记里面韦小宝刚入会时，陈近南交给他那本武功秘籍一样，只是一堆绝世武功秘籍的目录，你是否还有耐心看下去呢？ 如果…
全文1673字，阅读时长约4分钟
探索利用价格概率密度函数，构建趋势突破策略
之前唠过一期文章，探讨了『导数』在量化策略构建当中的用法，没印象的小伙伴可以回顾一下，点击文章标题可以空降直达。 《『导数』在量化策略中的妙用：日内波动极值vs低阶多项式拟合策略》 与『导数』类似，『概率密度』在发现捕捉证券价格趋势方面也有妙用，构建趋势突破策略方面也有…
全文2370字，阅读时长约6分钟
为什么回测效果非常好的策略实盘却不行？
这是一个絮絮叨叨的专题系列，跟大伙儿唠一唠量化相关的小问题，有感而发写到哪算哪，这是第二期，来唠个12块钱的~ 之前在知乎看到这个问题，说的是自己的MACD策略回测绩效不错，但实盘比较拉胯，希望大伙儿给出出建议。 看了题干当中的量化策略回测描述，总共回测了10年时间，成…
全文1533字，阅读时长约4分钟
手把手教你，利用机器学习模型，构建量化择时策略（附全流程代码）
歌神演唱会人脸识别抓逃犯，阿尔法狗战胜人类围棋手，AI绘图《太空歌剧院》惊艳艺术博览会~~~这些震撼成果的背后，都是人工智能在蓬勃发力。 既然人工智能/机器学习这么厉害，在其他领域都取得了丰硕的成果和巨大的成功，那么是不是可以让计算机帮咱预测市场大盘、选择和买卖股票/期…
全文6550字，阅读时长约15分钟
K线标准化结构图：构建一个趋势策略，就是那么朴实无华~
开头先腆着脸问一个问题， 大伙儿在做量化的过程中，会不会遇到『眼睛看到的』跟『程序算出来的』很不一样？ 不知道是不是所有Quant都会遇到，但我是经常碰见，特别是在开发跟『K线形态』相关的策略时。 比方说，在行情软件当中，两个品种（股票/期货/外汇/大饼等）的K线走势人…
全文1991字，阅读时长约5分钟
萌新量化投资入门的第一个策略，仅用Excel便可完成~
之前就给大伙儿推荐过，不少的量化投资入门书籍，很多萌新看过后，满腔热血地想投身到宽客的行列当中，但迈出第一步后就懵了，怎么滴呢？ 编程太难了！特别是对于没有任何编程基础的文科童鞋，看着那些个花花绿绿的代码，每一个字母都认识，但堆在一起就不明白TM到底是啥意思。 先别急着…
全文3153字，阅读时长约8分钟
又来唠一个另类异质量化策略：20后的Trendflex策略
今天整个大市表现不好，可能是昨天任总的讲话，将寒气从制造业传导到了资本市场，咱也要居安思危，探索进取，在量化交易领域存活下去。 裹着被子爬(f)梯(q)子，看看大洋彼岸的宽客们，都在鼓捣些什么，有啥新奇的玩意儿。 你还别说，这次瞎逛还是蛮有收获的，最大的感慨就是，大神们…
全文2603字，阅读时长约6分钟
股指期货除了无脑吃贴水之外，还有更卷的量化操作策略吗？
又到周末，爬上来闲聊，唠一个绝对收益更高的股指期货量化策略。 上周讲了可以通过做多股指期货的方式，“无脑”吃贴水，基本上可以比对标中证500指数或中证1000指数的中小盘基金，每年妥妥多收益7%+，没有看过的小伙伴，可以翻翻上一篇文章 《如果自己管理基金，有信心每年躺赢…
全文1813字，阅读时长约5分钟
年化收益577倍的量化策略，没有未来函数，却有这个致命Bug（续）
上一篇文章写得匆忙，经过读者的反馈，觉得还是有许多方面没有说全面，这篇文章补充说明一下。 之前文章主要讲了，一个年化收益高达570倍的量化策略虽然没有未来函数，但却是由于开启了【强制撮合】功能导致的，详细回顾可见上一篇文章 《年化收益577倍的量化策略，没有未来函数，却…
全文1136字，阅读时长约3分钟
年化收益577倍的量化策略，没有未来函数，却有这个致命Bug
对的，你没有看错，不是累计收益，是年化收益，收益不是577%，而是577倍，也就是57700%。 这个量化策略是今天下午某位群友兄dei发给我的，说这个策略收益逆天，还拍胸脯保证这个策略没有未来函数。 我心里也纳闷，真的假的啊，将信将疑先打开源码䁖一䁖，快速地看一下。 …
全文1418字，阅读时长约4分钟
鱼身策略懒人爱，量化内卷别乱买（盈亏比2.1，躲过最近一次大跌）
咱在上一篇文章 《在天朝A股，抄底和摸顶，哪个更加困难？》 中有过统计， 整体市场有超过一大半的时间处在价格区间的中下游 ，当时的沪深300指数价格分布直方图如下。 其中分组序号越大，代表的价格也就越高，柱子上的数值，表示落在该组价格区间的天数在总天数的占比，想了解具体…
全文1855字，阅读时长约5分钟MACD的默认参数为什么是12、26、9，现如今该如何设置？
周末到了，终于可以放松一下，人一旦闲下来，就容易“胡思乱想”，以前有很多司空见惯的事情，也愿意打破砂锅问到底了。 MACD可以说是国内投资者最喜闻乐见的指标之一了，无论是股票投资者，还是期货投资者，亦或是债券、大饼等等，主流行情软件的副图一般都带有MACD，关于它的书籍…
全文1464字，阅读时长约4分钟
量化本无妙手，背后都是坚实的本手：波动率不对称性RSJ量化策略
2022年高考结束了，像往年一样，刷刷今年各套卷子的语文作文，离开校园已经很久了，也许只有语文的题目才能看懂了。 其中热度最高，引发广大网友吃瓜的两个作文题目是全国甲卷的【红楼梦之贾政考宝玉】和全国新高考I卷的【围棋之俗手本手妙手】。 本来是抱着吃瓜心态来看看，今年的莘…
全文2723字，阅读时长约7分钟
量化同质越来越严重，如何保持策略的长久优势？（附异质化另类量化策略）
前几天在知乎上看到这个问题，有感而发，唠唠自己的所思所想。 很庆幸，量化投资越来越被人认可，做量化的机构和个人也越来越多，但针没有两头尖，随之而来的也是越来越内卷，策略同质化严重，那我们怎么能保持自己的量化策略具有长久的优势呢？ 恕在下愚见，腆着脸说说自己的想法，如果要…
全文1795字，阅读时长约4分钟
『导数』在量化策略中的妙用：日内波动极值vs低阶多项式拟合策略
一、前言 最近股市大动荡，不忍直视，比如中证500指数此时的市盈率PE和市净率PB分位值都到了最低，纷纷创出了历史上最低估值，胸腰部股票尚且如此，其他的就更一言难尽了。 幸好其他两个场子还坚挺，只要有波动就还有赚钱效应，不管多空，有趋势就能有价差，只怕一潭死水，不过也是…
全文3933字，阅读时长约9分钟
CTA策略中的Alpha：期限结构之展期收益率策略
最近和几个做量化的朋友见面侃大山，其中一个在私募做量化研究员的朋友老高说到，老板给了他一些"奇奇怪怪"的策略开发方向。 他们家其中一个主打产品是做CTA策略，以前一般老板的需求都是赚钱、赚大钱、持续赚大钱、持续稳定赚大钱，高收益是第一目标。 但老板今日一改往常作风，说新…
全文3113字，阅读时长约7分钟
答应我，在量化策略回测里，避开未来函数这4个坑
由于社群的原因，看过不少策略，今天就腆着脸唠唠，量化新手期经常碰到未来函数的4个坑，希望量化萌新们少掉点儿头发。新手向文章，大神请绕行~ 情景1:使用前复权价格数据。 由于股票会存在分红送股的情形，价格会出现非交易回落，导致股票价格序列的不连续性，假设个股“10送10”…
全文2688字，阅读时长约6分钟
又来唠一唠曾在全球量化策略热榜上排名第6的RUMI策略
今天继续给大家唠唠以前见过的一些“怪异”量化策略，本次说的这个策略，它的源码实在是太短了，但TM还赚钱，还曾排过全球第6。 上一篇文章给大家介绍了在全球量化策略热榜上排名第9的策略，也同时介绍了美国著名权威的交易系统评选杂志之一的《Futures Truth Magaz…
全文1009字，阅读时长约3分钟
唠一唠曾在全球量化策略热榜上排名第9的TrendModelSys策略
我们平常想知道当前的热门事件，就可以去看各个感兴趣平台的热榜、热搜、热门话题，比如某乎今天的全站热榜如下，感知大家对啥最感兴趣。 小破站今日热榜： 那在量化界，如果想知道哪个策略过去/如今表现如何，该去哪儿看量化策略的热榜呢？ 除了国内各个量化平台的擂台赛/商城排行榜/…
全文1571字，阅读时长约4分钟
动物庄园：商品期货跨品种套利策略
今天给大家介绍一个商品期货跨品种套利策略，收益不高，亮点是比较稳健，萌新向文章，大神可绕行。 事情的起因是这样婶儿的，最近有读者问，有没有套利方面的量化策略可以介绍一下，我翻了一下兵器库，还是能找到的，但需要重新整理一下才能发出来，今天的这是第一个，陆续有来。 为了交代…
全文2602字，阅读时长约6分钟
兄弟家量化策略很多，又拿一个『操盘手策略』盘一下
两个月没见兄弟老于了，于是趁着元宵节，晚上去他们家蹭汤圆，顺道儿把上次借的『波动率收敛突破策略』还回去。 《 兄弟家量化策略很多，拿一个『波动率收敛突破策略』盘一下 》 按门铃，脱鞋换鞋，进门。 “老于，近来可好，未出正月都是年，给你拜个晚年，祝你们晚年快乐啊。” “别…
全文1598字，阅读时长约4分钟
“28岁了，做了两年量化，没有做出策略，该怎么办？”
全文约4300字，不是给大伙儿增加焦虑，也不是给大伙儿灌鸡汤，只是唠唠自己的心得体会，如何真正利用好高手大神的量化策略和交易经验，让自己迅速开发出好策略。 零．话题源起 最近一段时间，在知乎上“量化研究”和“量化交易”的话题下，经常有被推荐到这个问题和回复。瞄了一下，有…
全文4532字，阅读时长约11分钟
量化萌新向ETF择时策略：当北上资金遇上布林带（年化22%+，夏普1.3+）
时光荏苒，岁月如梭，时间又悄然过去，距离我上一次发表文章梦呓胡说，还是在上一年。 过去的一年中，为群友提供了几百套量化策略和几百G量化资料，里面内容有好有坏，水平有高有矮，就跟去年的行情一样，就像老郭说的，能力有限，就是给的多。 只是希望对得住认可我的大伙儿，帮大家开阔…
全文2592字，阅读时长约6分钟
ETF轮动策略在阻力支撑相对强度RSRS指标加持下起飞（年化91.6%）
之前更新(shui)过一篇文章 《唠一唠指标之王MACD的另类用法：高低形态短线量化策略》 ，主要是因为这个指标被广泛应用，横跨股票/期货/期权/外汇/数字货币领域，基本上是妇孺皆知了。 这段时间观察量化圈，发现在大小盘择时、ETF轮动等相对类型的策略上，有一个指标跟M…
全文2709字，阅读时长约7分钟
唠一唠指标之王MACD的另类用法：高低形态短线量化策略
本文带大家深扒指标之王MACD的另类价值，看看盈亏比2.1的高低形态策略是怎么炼成的。 1.MACD到底是个啥 个人感觉MACD指标就如同微笑那般，是世界最美最通用的语言，无论你是交易股票或债券，还是期货或期权，亦或是外汇和数字货币，MACD都是被人经常提及和使用的指标…
全文2221字，阅读时长约5分钟
兄弟家量化策略很多，拿一个『波动率收敛突破策略』盘一下
兄弟老于家在玫瑰园南边儿，有玻璃房子的那个拐角，以前我经常来他们家拜(ceng)访(fan)，后来搬家离得远了，走动就少了。 上周末不知道吃啥，就突发奇想，来他们家“开盲盒”。 在嫂子准备饭菜（非常情愿）的空档，欣赏一下兄弟收集的各个时期的量化策略作品，两面墙的多宝格，…
全文1433字，阅读时长约4分钟
中国版“漂亮50”量化策略，来我家做客了（年化20%+）
今天中午家里打算做红烧肉，没酱油了，只好不情愿离开依依不舍的沙发去打酱油，回来的路上，捡到一个海绵宝宝挂饰。 回家一端详，发现这玩意儿是个U盘，U盘插入电脑后，跳出来一个策略源码，他说他叫『漂亮50』，而且自称是A股颜值天花板的那一批。 于是乎，相邀一起去吃红烧肉，在饭…
全文2273字，阅读时长约6分钟
跟着“基金一哥”张坤量化选股的快乐，你想象不到！（策略年化收益39.9%）
之前在网上看了一些关于张坤选股思路量化的资料，最近得空进行梳理，给大家介绍一下，目前做了简单的量化策略回测，回测时间从2015年1月1日开始，到2021年7月23日结束，年化收益39.9%，盈亏比3.0。 初步策略的效果还不赖，挫败感少了些，人生也更快乐些。 张坤，何许…
全文1780字，阅读时长约4分钟
仅需增加2行代码，Python量化策略速度提升20+倍！
今天分享一个Python量化策略加速的小技巧，不用修改原有代码，只需在原有代码里新增2行，策略执行速度便可能提高20+倍，正文开始~ 现如今，无论是入门量化投资，还是做数据分析、机器学习和深度学习，Python成为了首选编程语言，直观的原因就是容易上手和资源丰富，但Py…
全文5348字，阅读时长约12分钟
Barra太复杂，唠一个适合萌新Quant上手的量化基本面多因子模型F-Score（策略Alpha：23.4%）
在量化界呢，就不得不说到“多因子”，一说到“多因子”呢，就不禁让人想起资本资产定价模型CAPM、套利定价模型APT、Fama- French三/四/五模型和Barra这些经典模型，更别说其他陆续提出的多因子模型，纷至沓来，让人应接不暇。 特别是Barra多因子模型，用老…
全文2273字，阅读时长约6分钟
261个策略/指标，萌新Quant在这本量化神作中学到的
周末闲暇，仓鼠本性大发，从沙发上爬起来给大家推荐量化干货。 本次要推荐的这本量化神作，之前我曾推荐给一位群友，用以量化入门进阶的，一开始他是拒绝的，为什么呢？后面揭晓这个“奇葩”的原因~ 正文开始！ 本次要介绍的这本量化神作就是佩里•考夫曼的《交易系统与方法》（Trad…
全文1143字，阅读时长约3分钟
跟踪『聪明钱』，巧用北向资金进行大盘择时（策略Alpha:14.5%）
北向资金是什么？ 它是“聪明钱”吗？ 对我们投资有木有指导意义？ 能不能用它来构建量化策略？ 今天，我们就来好好探究一番。 相信很多小伙伴在收盘之后，某个瞬间，电脑屏幕右下角悄咪咪地弹出这样子的小窗口。 行情软件每天乐此不疲地把北向资金的资讯推送给你，说明有不少人在关注…
全文1849字，阅读时长约5分钟
如何打造「量化策略兵器库」，策略开发效率提高10倍？
全文约5000字，3年实践经验，从量化小白到策略老兵，系统性介绍让你成为“策略快枪手”的方法。不仅快，还又准又狠~~~ 目 录 01 为什么高手开发策略这么厉害（快准狠）？ 02 如何分析优秀策略？ （1）核心要素之一：品种选择 （2）核心要素之二：入场规则 （3）核心…
全文4640字，阅读时长约11分钟