https://iamquant.com量化投资与研究笔记zh-cnhttps://iamquant.com/articles/2026-08-31-0707/https://iamquant.com/articles/2026-08-31-0707/以前读本科的时候，选修过几门通信类的课程，其中有一门叫《信息论》，上课的时候，什么信息量、香农熵、互信息那些东西也都学过，不过都是为了混学分，考过后基本就还给老师了。 后来入了量化交易的坑，每天接触得最多的是收益率、波动率、最大回撤、协方差矩阵、因子暴露这些东西，似乎已…Sun, 30 Aug 2026 23:07:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2026-08-06-1756/https://iamquant.com/articles/2026-08-06-1756/独行快，众行远，一个人可以走得很快，但一群人才能走得更远。太阳底下无新鲜事，你在量化交易过程中遇到的问题，可能之前别人就解决过了，抱团取暖，互相交流，才能共同进步。 正是出于这样的考量，这些年陆续建立了『量化藏经阁』、『量化藏经阁Max』和『量化达摩院』这3个社群。 量…Thu, 06 Aug 2026 09:56:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2026-08-05-2028/https://iamquant.com/articles/2026-08-05-2028/一、创建『量化达摩院』社群的初衷 熟悉本公众号的小伙伴都知道，咱建的第一个量化社群叫『量化藏经阁』，至今已经运营到第6个年头了，她为各位宽客少侠们提供各式各样的量化资源，随着这个社群不断壮大，这座量化兵器库也越来越庞大，让很多初学者都产生了学习焦虑，并抱怨：太多了，看不…Wed, 05 Aug 2026 12:28:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2026-08-01-2156/https://iamquant.com/articles/2026-08-01-2156/周末闲聊~ 昨天中午不是发了一篇文章 《如何用好基本面数据，提高量化策略收益》 嘛，主要是讲在量化当中使用基本数据的基础要点，今天收到了一条有趣的评论： 基本面做量化？你怕不是酒喝多了？ 看到这评论，第一反应我有一些疑惑，基本面怎么就不能做量化了，什么时候被开除Quan…Sat, 01 Aug 2026 13:56:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2026-07-31-1136/https://iamquant.com/articles/2026-07-31-1136/在量化交易当中，财务数据和行情数据有一个很大的区别，你今天去查某支个股的收盘价，和过几年再去查，这两个时间点的价格都是一致的。但是财务数据呢，某家企业去年的净利润是多少，今天查到的数值，却不一定等于三年后的数值。 下面举个栗子就明白了~ 炒股年头儿长的小伙伴都应该听说过…Fri, 31 Jul 2026 03:36:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2026-07-14-0707/https://iamquant.com/articles/2026-07-14-0707/以下文章来源于量化岛 ，作者岛主 量化岛 . 量化交易者的引航灯和瞭望塔，穿越因子与算法的波涛，驶向更广阔的阿尔法。 前几天，我在墙外瞎逛的时候，在KDnuggets博客上刷到一篇帖子，标题为“10 GitHub Repositories to Master Quant…Mon, 13 Jul 2026 23:07:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2026-06-30-0707/https://iamquant.com/articles/2026-06-30-0707/或许是近期小市值跌肿了的缘故，两个群的群友前后脚都想要红利类策略。 于是乎，本月就定为更新红利策略，无奈懒癌恶疾发作，一拖再拖，眼瞧本月又要过去，赶紧爬起来上钟，开唠～ 为啥小市值拉胯的时候，很多小伙伴都想到红利策略呢？ 因为市场是风格轮动的，不可能一种风格吹到底，真是…Mon, 29 Jun 2026 23:07:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2026-06-21-1208/https://iamquant.com/articles/2026-06-21-1208/以下文章来源于量化岛 ，作者岛主 量化岛 . 量化交易者的引航灯和瞭望塔，穿越因子与算法的波涛，驶向更广阔的阿尔法。 最近在墙外闲逛时，在彭博社（Bloomberg）的官网上，看到了一条确实还挺有意思的新闻。 新闻链接：https://www.bloomberg.com…Sun, 21 Jun 2026 04:08:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2026-06-10-2158/https://iamquant.com/articles/2026-06-10-2158/无论是量化机构研究员，还是个人宽客，开发策略时难免会涉及到因子开发。 不过放在2026年的今天，很多Quant的日常基本变成了这样：端上一杯美式，打开电脑，熟练地给本地/云端Agent敲下一行Prompt，例如“帮我用遗传算法生成1000个高IC、低相关的A股日内量价因…Wed, 10 Jun 2026 13:58:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2026-05-31-1631/https://iamquant.com/articles/2026-05-31-1631/每个人的风险承受能力不一样，导致对策略最大回撤的承受能力也不一样，在策略开发当中，往往是需要回测之后，才能知道一个策略的最大回撤是多少。 策略的最大回撤在你回测完成之前是未知的，那有没有办法可以提前就控制住这个最大回撤呢？也就是说，假设自己就是只能接受本金最多亏损10%…Sun, 31 May 2026 08:31:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2026-05-13-1813/https://iamquant.com/articles/2026-05-13-1813/你有没有想过这样一个问题，量化交易是舶来品，国内兴起也才是近十来年的事儿， 那歪果仁想要学习量化交易，他们会到哪里去？ 其实吧，策略灵感枯竭的时候，我喜欢做的一件事就是，到墙外去转悠，在这期间，遇到了不少精品量化干货，有理论有源码，有颜值有才华，既有适合萌新入门的，也有…Wed, 13 May 2026 10:13:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2026-04-28-2256/https://iamquant.com/articles/2026-04-28-2256/昨天中午，收到了一个小伙伴的消息，给我转发了一个群聊记录。 里面的内容是，有人在某量化群里，转发了我前两天写的文章 《 ICU均线不是绝对收益利器，却成了ETF轮动策略催化剂 》 ， 反映说里面原版OLS策略的净值回撤是由于未复权造成的，所以跟改进版Huber策略的对比…Tue, 28 Apr 2026 14:56:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2026-04-26-1731/https://iamquant.com/articles/2026-04-26-1731/人生有许多缺憾，做量化也是，其中的一个小缺憾就是关于“ICU均线”的。 在3年前的四月，中泰金工发布了一篇研报，名字叫做《 “均线”才是绝对收益利器？——“ICU 均线”下的择时策略 》，当时被它吸睛的报告标题、简洁的策略逻辑和昂扬的收益曲线所吸引，正好那时刚写了篇教小…Sun, 26 Apr 2026 09:31:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2026-04-18-1746/https://iamquant.com/articles/2026-04-18-1746/周末闲聊~ 周三，一个群里的小伙伴在魔改策略咨询时，突然说“觉得个人量化没搞头” ，我当时心里咯噔了一下 。 起因是，我周二发了 《 如果量化策略有效，单干岂不是赚得更多，为啥还要去私募上班 》 ，讲的是因为哪些因素，阻碍了量化从业者出来单干，可能是里面苛刻的因素，让很…Sat, 18 Apr 2026 09:46:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2026-04-14-2230/https://iamquant.com/articles/2026-04-14-2230/最近出去瞎逛，遇到了很多各行各业的小伙伴，一听我是搞量化的，要么陷入疑惑，要么一脸兴奋的凑上来。 真真是感谢现在媒体对量化交易的特殊关照，大部分的量化瓜都是跟高收入有关，无论是package（年包），还是bonus（奖金），亦或是pnl cut（业绩提成），有的兄dei…Tue, 14 Apr 2026 14:30:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2026-03-31-2115/https://iamquant.com/articles/2026-03-31-2115/最近行情飘忽，跟大伙儿讲个故事吧，起因是我查一个IT术语时，发现一桩陈年往事，看完来龙去脉之后，不禁一声叹息，应该不同的人看完，会在不同的角度，有不同的感受见解。 在金融交易的丛林里，最危险的敌人往往不在竞争对手的交易室，而在自家的服务器机房。一名资深程序员因年终奖未达…Tue, 31 Mar 2026 13:15:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2026-03-25-2049/https://iamquant.com/articles/2026-03-25-2049/有小伙伴问：为啥常见的小市值策略里面，选出股票后都是等权分配资金，有木有有效的仓位管理方法优化个股权重，提升策略表现呢？ 我说：可以试一试~ 于是乎有了今天的内容。 咱就拿带行业冥灯的菜场大妈策略作为基准吧，她是一个带择时功能的绩优小市值策略，详情请参考2月6日的文章 …Wed, 25 Mar 2026 12:49:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2026-03-22-1908/https://iamquant.com/articles/2026-03-22-1908/量化交易就是一种让电脑按照设定好的数学规则自动买卖股票（或其他金融产品）的投资交易方式。 量化交易能实现什么功能呢？打个形象易懂的比方，就好像在你的同花顺软件里面住了一个人，此人全年无休地帮你盯盘看盘复盘下单，他执行的所有动作都是你吩咐布置的，例如“从全市场当中筛选PE…Sun, 22 Mar 2026 11:08:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2026-03-14-2152/https://iamquant.com/articles/2026-03-14-2152/转眼又要到3·15了，值此契机都会发布一篇量化打假的文章，内容常写常新，原文从最初的4000字也增加到了现在的6700字。 \--------正文开始线-------- 在外界媒体对量化的报道中，前有量化交易员5000W年终奖，中有头部私募“一只小猪”捐赠1.38个小目…Sat, 14 Mar 2026 13:52:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2026-03-03-1937/https://iamquant.com/articles/2026-03-03-1937/如果没开行业宽度过滤或择时的，那这两天跑小市值和微盘股类策略的小伙伴，应该痛感比较明显，每到这种时候，总会有人来问，小市值又拉了，还能跑什么策略~ 小市值是很多个人宽客和部分机构都会配置的策略，只不过由于资金量等因素限制，很多人只配/重仓了这个策略。实话实说，这类策略是…Tue, 03 Mar 2026 11:37:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2026-02-06-1249/https://iamquant.com/articles/2026-02-06-1249/昨晚分享了用行业冥灯为小市值策略动态择时的方法，最终将原策略33%的最大回撤，降低到了20%左右，详见文章 《 小市值策略除了日历效应外，能用动态择时降低回撤吗？ 》 。 有群友看了择时效果之后，就问，这个动态择时的方法是对小市值类策略都普适有效的，还是只对某些个策略优…Fri, 06 Feb 2026 04:49:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2026-02-05-2357/https://iamquant.com/articles/2026-02-05-2357/有小伙伴说，看了最近的小市值策略，为什么老有一四月份空仓过滤？ 我说，这个日历效应有其内在的金融逻辑，而且能大幅降低回撤，有人需要这个可选功能。 他说，这样会不会太呆板了，有更灵活的吗？ 我说，可以有，就看你信不信。 于是有了今天的内容~ 众所周知，小市值策略收益高，但…Thu, 05 Feb 2026 15:57:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2026-02-01-1900/https://iamquant.com/articles/2026-02-01-1900/周末闲聊，从量化的角度唠一些司空见惯的事情，放下成见，重新发现。 平常大伙儿看盘的时候，是不是发现很多行情软件里面都有 『资金流 』这项数据，经常会告诉你现在有主力资金进去了，目前占比非常高，你看着上窜的股价，觉得非常厉害，这也给了很多人留下了一个印象，就是“资金在流入…Sun, 01 Feb 2026 11:00:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2026-01-22-2103/https://iamquant.com/articles/2026-01-22-2103/前几天的新闻都看了吧，一个雪球的财经大V利用“抢帽子”的手法操纵股市，违法所得四千多万，最终被罚没八千多万。 具体的操作就是，大V先利用亲友的证券账户，先趁低吸纳一些股票，攒足仓位后，然后在各个财经平台发帖吹票，利用其自身的影响力，吸引各个散户韭菜跟风买入，等价位拱高之…Thu, 22 Jan 2026 13:03:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2026-01-14-1707/https://iamquant.com/articles/2026-01-14-1707/大概是在3年多之前吧，在许多量化社区里面，发现有一类策略在个人宽客那里玩得飞起，那就是“大妈类”策略，有菜场大妈，还有皇城大妈、正黄旗大妈、通天纹大妈等，其中以菜场大妈的变种和衍生最多。 虽然这类名字听起来非常“民科”，一股野路子的味道扑面而来，但看过核心的策略思路后，…Wed, 14 Jan 2026 09:07:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2026-01-10-0707/https://iamquant.com/articles/2026-01-10-0707/2026到了，转眼又是新的一年，去年立的flag都实现了吗？ 据我多年来的观察，很多小白萌新开始学习量化，特别是年初的时候立下宏图大志，但有相当一部分最终没能上岸，直接从入门到放弃，从然后到没有然后，并不是因为他们不够聪明或不够努力，原因有很多，我觉得大部分只是方向或方…Fri, 09 Jan 2026 23:07:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2026-01-01-0707/https://iamquant.com/articles/2026-01-01-0707/时间过得好快，2025年一转眼又过去了，又到了咱公众号一年一度的传统保留节目，对年度内容进行梳理，对历年的文章进行归纳。 『量化君也』这个公众号运营的四年多来，累计发布了200+篇文章，总体上保持了周更的节奏，一直以来都是专注于分享关于量化投资的一切，包括但不限于量化 …Wed, 31 Dec 2025 23:07:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2025-12-31-0707/https://iamquant.com/articles/2025-12-31-0707/一、写在前面 在介绍『量化藏经阁』社群之前，建议大家先看一下这篇『量化藏经阁Max』社群的介绍文章，因为『量化藏经阁Max』就是以前的“量化藏经阁”。 《『量化藏经阁Max』社群介绍2026》 上面这段话听起来有点儿绕嘴，请听我慢慢道来~~~ 最早的时候只有『量化藏经阁…Tue, 30 Dec 2025 23:07:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2025-12-30-1216/https://iamquant.com/articles/2025-12-30-1216/一、创建『量化达摩院』社群的初衷 熟悉本公众号的小伙伴都知道，咱建的第一个量化社群叫『量化藏经阁』，至今已经运营到第五个年头了，再过三个月就步入第六年了，她为各位宽客少侠们提供各式各样的量化资源，随着这个社群不断壮大，这座量化兵器库也越来越庞大，让很多初学者都产生了学习…Tue, 30 Dec 2025 04:16:00 GMThttps://iamquant.com/articles/2025-12-29-1630/https://iamquant.com/articles/2025-12-29-1630/写在最前面 无论是加入『量化藏经阁Max』社群，还是加入其他的社区，首先要想想自己加入社群的目的是什么，自己想从中获得什么。 如果你是量化新手，正在寻找合适的量化教程，想一步一个台阶不焦虑，少走弯路； 如果你已量化入门，想寻找更多的量化策略，学习大神前辈的策略思想和开发…Mon, 29 Dec 2025 08:30:00 GMT